Nom du dossier et description libre (le "problem") — sert d'étiquette, n'entre dans aucun calcul.
Décision
Objectif : Entrée Nouveau Marché. Décision calculée à partir des onglets ②③④⑤ — la recommandation en une phrase.
Chiffres clés
Principaux risques
Les leviers à plus fort impact (analyse de sensibilité, détail en onglet ④) et le risque chiffré le plus coûteux.
Hypothèses clés
Prochaines étapes
Hypothèses — Marché
Marché total (base 2026) puis cascade annualisable Marché → TAM (région) → SAM (segment) → SOM (part par concurrent).
Valeurs en % : saisir 15 pour 15%. La colonne 2026 de "Croissance marché" est désactivée (2026 vient directement du marché total ci-dessus, pas d'une croissance).
Logique
Marché total (année précédente × (1+CAGR)) → TAM = Marché × %région → SAM = TAM × %segment → SOM = SAM / nb concurrents. Le modificateur de risque (onglet ④) ajuste ensuite le SOM — voir "SOM ajusté" ci-dessous.
Résultats — Marché
SOM ajusté = SOM × (1 + SAM Market Risk, 7 facteurs saisis en onglet ④ Risques & Scénarios).
Hypothèses — Ventes
Conversion du SOM ajusté (risques, cf. onglet ④) en ventes, réparties Produit/Services.
% : saisir 15 pour 15%. "Conversion" est un multiplicateur (×), pas un pourcentage.
Hypothèses — Coûts
Coûts entrés en négatif (dépense). Effectifs Dév/Marketing en nombre de personnes ; coût/tête ci-dessous.
Logique
SOM ajusté × Conversion → Ventes brutes → Produit/Services (mix) → CA société (après part non retenue) ; Coûts (mise en place, logistique, effectifs, tiers, fabrication, capex) → Résultat → EBITDA. Le financement (capital, emprunts, subventions) est saisi en onglet ⑤ et vient s'ajouter au Résultat pour la trésorerie.
Résultats — Ventes
Résultats — Compte de résultat
Trésorerie cumulée intègre le financement (capital, emprunts, subventions) saisi en onglet ⑤ Valorisation & Levée.
Hypothèses — Risques marché (7 facteurs)
Chaque facteur ajuste le SOM à la hausse ou à la baisse (onglet ② Marché), agrégation multiplicative : SAM Market Risk = (1+f1)×...×(1+f7) − 1. % : saisir 15 pour 15%.
Hypothèses — Risques exécution (2 facteurs)
Agrégation multiplicative : Sales Execution risk = (1+f1)×(1+f2) − 1. Contribue au Facteur de Succès (SF, ci-dessous).
Hypothèses — Risques POC / Pilote (3 facteurs)
Retour d'expérience attendu du test pilote (Proof Of Concept). Agrégation multiplicative : Pilot feedback = (1+f1)×(1+f2)×(1+f3) − 1. Contribue au Facteur de Succès (SF, ci-dessous).
Logique
Facteur de Succès (SF) = (1+SAM Market Risk) × (1+Sales Execution risk) × (1+Pilot feedback). Expected Value (EV) = SF × Ventes nettes cumulées + (1−SF) × Coûts fixes cumulés. Décision : 7 critères chiffrés (ci-dessous), chacun comparé à un seuil GO — Go si ≥6/7 critères GO, Go pilote conditionné si ≥4/7, sinon No-Go.
Résultats — Décision (détail)
Facteur de Succès (SF)
—
Expected Value (EV)
—
Besoin de financement (peak)
—
CA cumulé 5 ans
—
EBITDA cumulé 5 ans
—
EBITDA cumulé (%)
—
Résultats — Scénarios (Business Sensitivity)
Pessimiste = Base × (1−20%). Worst = Pessimiste × (1−40%), en cascade. Le P&L de chaque scénario préserve la marge brute % de l'année Base (pas une simple soustraction du même coût total).
Analyse de sensibilité (Hypothesis Sensitivity)
7 leviers de coûts, chacun perturbé isolément (±10% de sa somme sur 5 ans) — classé par impact décroissant sur l'EBITDA cumulé 5 ans. JS uniquement (pas de miroir Excel).
Hypothèses — Valorisation
Hypothèses — Financement (par an, M€)
Fonds propres (fondateur/investisseurs), emprunts et subventions — le besoin de financement ("ask").
Logique
EBITDA an 5 × multiple de sortie → Valeur de sortie → actualisée au taux de retour cible sur 5 ans → Valeur d'entrée → comparée aux fonds apportés par les investisseurs → part et retour investisseurs à la sortie.
Résultats — Valorisation
Valeur de sortie (Exit)
—
Valeur d'entrée (actualisée)
—
Part investisseurs
—
Retour investisseurs à la sortie
—
Détail des hypothèses (lecture seule)
Récapitulatif de tous les paramètres courants — l'édition se fait dans les onglets ②③④⑤. Export machine complet via le bouton "🧮 Vers Excel".
Glossaire
Texte légal
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